Företagsförsäljning: Due diligence ur säljarens perspektiv

Due diligence för dig som säljer

En företagsförsäljning är en komplex och tidskrävande process som kräver noggrann planering och förberedelse. En av de mest kritiska faserna, och kanske mest tidskrävande, är due diligence-processen då köparen genomför en detaljerad granskning av företaget. För säljaren är det viktigt att förstå vad due diligence innebär och hur man bäst förbereder sig.

Vad är due diligence?

Due diligence, som ibland översätts till företagsbesiktning, är den process där köparen granskar företaget i detalj för att säkerställa att det inte finns några dolda risker eller okända faktorer som kan påverka affären. Detta är en både tidskrävande och viktig fas, eftersom köparen får tillgång till omfattande och detaljerad information om företaget. Under denna fas är det vanligt att köparen anlitar externa rådgivare, såsom finansiella och legala rådgivare, skatterådgivare och andra specialister, för att genomföra en utförlig granskning.

Varför är due diligence viktigt för säljaren?

För säljaren är due diligence en viktig fas eftersom den kan påverka både köpeskillingen och villkoren för försäljningen. En väl genomförd due diligence kan stärka köparens förtroende och säkerställa att affären slutförs. Om det däremot uppstår överraskningar eller problem under due diligence, kan det leda till att köparen begär omförhandlingar, justerar köpeskillingen, eller i värsta fall drar sig ur affären helt.

Som säljare är det därför viktigt att vara väl förberedd inför due diligence och att ha en tydlig förståelse för vilka områden som kommer att granskas. Genom att vara proaktiv och förbereda all nödvändig dokumentation i förväg minskar risken för komplikationer och processen går snabbare.

Exempel på due diligence-moment

Under due diligence kommer köparen att granska en rad olika delar av företaget. Här är några av de viktigaste områdena som vanligtvis ingår i en due diligence-process:

1. Finansiell granskning

Finansiell granskning är en av de mest centrala delarna av due diligence. Här går köparen igenom företagets finansiella rapporter, balansräkning, resultaträkning och kassaflöde. Målet är att verifiera att de finansiella uppgifterna är korrekta och att det inte finns några dolda skulder eller åtaganden som kan påverka företagets värde. Vidare granskas budget och prognoser och rimligheten i de finansiella målsättningarna.

Som säljare är det viktigt att ha alla finansiella dokument och rapporter i ordning och vara redo på att förklara eventuella avvikelser eller ovanliga poster. En tydlig och transparent finansiell redovisning kan bidra till att bygga förtroende hos köparen.

2. Legal granskning

Under den legala granskningen undersöker köparen företagets juridiska struktur, avtal och regelefterlevnad. Detta inkluderar bland annat granskning av viktiga avtal med kunder, leverantörer, och partners, samt eventuella pågående eller potentiella rättsliga tvister. Köparen vill säkerställa att företaget inte står inför några juridiska risker som kan påverka affärens genomförande eller värde.

För säljaren innebär detta att alla avtal och juridiska dokument bör vara uppdaterade och i ordning. Det är också viktigt att informera köparen om eventuella pågående rättsfall eller tvister, samt hur dessa hanteras.

3. Operativ granskning

Den operativa granskningen fokuserar på företagets dagliga verksamhet, inklusive produktionsprocesser, leverantörskedjor och effektivitet. Köparen vill säkerställa att verksamheten är effektiv och lönsam, samt att det inte finns några operativa hinder som kan påverka företagets framtida prestation.

Som säljare bör du vara beredd att förse köparen med detaljerad information om hur verksamheten fungerar, vilka system och processer som används, och vilka utmaningar eller förbättringsområden som finns. En välfungerande och effektiv verksamhet är en starkt bidragande faktor till att slutföra transaktionen till förmånliga villkor.

4. Övrig granskning

Beroende på bransch och affärens omfattning kan köparen även vilja granska andra specifika områden. Detta kan inkludera en kommersiell granskning för att förstå marknaden och konkurrensläget, en IT- och tech-granskning för att säkerställa att företagets IT-infrastruktur och system är moderna och ändamålsenliga, eller en CSR-granskning. Under senare år har även bakgrunds- och säkerhetskontroll av ledning och personal blivit mera vanligt förekommande. 

För säljaren är det viktigt att vara förberedd på att dessa områden kan komma att granskas i detalj och att relevant information finns tillgänglig. Genom att vara transparent och tillmötesgående underlättas granskningen och förseningar undviks.

Hur förbereder man sig som säljare för due diligence?

Att vara väl förberedd inför due diligence är avgörande för att säkerställa en smidig och framgångsrik process. Här är några tips för säljaren:

1. Samla och organisera dokumentation: Förbered alla nödvändiga dokument i förväg, inklusive finansiella rapporter, avtal, och andra viktiga dokument. Idag är det vanligt att all information samlas i ett virtuellt datarum som köparen och dess rådgivare får tillgång till. 
2. Var transparent: Öppenhet är nyckeln till att bygga förtroende. Om det finns utmaningar inom företaget, kommunicera dessa tidigt i processen och föreslå lösningar. Om den typen av information kommer fram sent i processen kan köparens förtroende skadas.
3. Anlita rådgivare: Att ha egna finansiella och legala rådgivare genom due diligence-processen är ofta klokt då de kan hjälpa till att förbereda dokumentation, svara på frågor från köparen, och säkerställa att säljarens intressen skyddas.
4. Var beredd på frågor: Tänk igenom vilka frågor köparen kan tänkas ha och förbered svar. Detta gäller särskilt för komplexa eller känsliga områden som finansiella avvikelser, juridiska tvister, eller operativa problem.
5. Avsätt tid: Due diligence är en tidskrävande process och köparen vill vanligtvis ha möten under processens gång och ett stort antal frågor inom olika områden kommer att ställas.

På FLB Partners erbjuder vi expertis och stöd genom hela försäljningsprocessen, från förberedelsefasen till genomförd försäljning. Kontakta oss idag för att diskutera hur vi kan bidra till en framgångsrik företagsförsäljning.