Företagsförvärv: Avsiktsförklaring (letter of intent)

Avsiktsförklaring - en första formell överenskommelse

Vid företagsförvärv är avsiktsförklaringen, eller letter of intent på engelska (LOI), ett viktigt område. Avsiktsförklaringen fungerar som en första formell överenskommelse mellan köpare och säljare och lägger grunden för hur affären ska utformas. Genom att definiera de grundläggande villkoren för transaktionen innan due diligence-processen och de slutgiltiga avtalen upprättas, läggs grunden för den fortsatta processen.

Förhandling och undertecknande

Förhandlingen av en avsiktsförklaring kan vara en intensiv process, fylld av diskussioner och kompromisser. Målet är att båda parter ska känna sig bekväma med de överenskomna villkoren, vilket ökar chanserna för att affären ska slutföras framgångsrikt. När en avsiktsförklaring väl har undertecknats signalerar det att parterna är seriösa och engagerade, vilket skapar en stark grund för de kommande förhandlingarna.

Vad kan ingå i en avsiktsförklaring?

En avsiktsförklaring kan innehålla ett flertal olika områden vilka syftar till att tydliggöra förväntningar och skapa en strukturerad process fram till slutförandet av affären, däribland:

Övergripande villkor

Här specificeras de huvudsakliga villkoren för förvärvet, såsom köpeskilling, köpeskillingsstruktur och andra centrala aspekter som parterna har kommit överens om. Detta är ofta den mest detaljerade delen av avsiktsförklaringen och utgör grunden för de slutgiltiga avtalen.

Due diligence

Avsiktsförklaringen specificerar omfattningen av due diligence-processen, inklusive vilka områden som ska granskas och hur lång tid processen förväntas ta. Detta ger båda parter en tydlig bild av vad som krävs för att gå vidare med affären.

Exklusivitet

I vissa fall kan parterna komma överens om en period av exklusivitet för köparen, vilket innebär att säljaren inte får förhandla med andra potentiella köpare under denna tid. Detta ger köparen tid att slutföra due diligence och förhandla de slutgiltiga villkoren utan att riskera konkurrens från andra intresserade parter.

Säljarens framtida roll

Denna del av avsiktsförklaringen beskriver säljarens roll efter förvärvet. Det kan inkludera fortsatt operativt arbete och ledarskap, rådgivning eller andra specifika uppgifter som säljaren förväntas ha.

Övergripande integrationsplan

I vissa fall kan en övergripande integrationsplan inkluderas i avsiktsförklaringen som anger hur målbolaget ska integreras med köparens befintliga verksamhet. Detta kan omfatta allt från sammanslagning av IT-system till förändringar i företagskultur och personalhantering.

Sekretess och upphörande

Avsiktsförklaringen innehåller också ofta klausuler om sekretess, vilket säkerställer att konfidentiell information inte sprids under förhandlingarna. Dessutom fastställs hur avtalet kan upphöra om parterna inte kan enas om de slutgiltiga villkoren.

Tidsramar

Slutligen fastställs tidsramar för de olika stegen fram till transaktionens slutförande. Detta inkluderar deadlines för due diligence, förhandlingar om slutgiltiga avtal och själva slutförandet av affären.

Avsiktsförklaringen är en central del i förvärvsprocessen som hjälper till att säkerställa att båda parter är överens om de grundläggande villkoren innan due diligencen inleds. Det är ofta värdefullt att lägga lite extra tid och kraft på den här fasen och enas om alla väsentliga villkor redan i det här stadiet innan parterna investerar alltför mycket tid och pengar. Genom att tydligt definiera förväntningar och skapa en strukturerad process bidrar avsiktsförklaringen till att skapa förtroende och öka sannolikheten för ett framgångsrikt företagsförvärv.

På FLB Partners erbjuder vi expertis och stöd genom hela förvärvsprocessen, från strategisk planering till integration. Kontakta oss idag för att diskutera hur vi kan hjälpa ditt företag att utveckla och implementera en effektiv förvärvsstrategi.