Företagsförvärv: Indikativt bud

Att tänka på vid ett indikativt bud

I samband med företagsförvärv är indikativt bud ett viktigt steg i processen och utgör en grund för vidare förhandling mellan köpare och säljare. Ett indikativt bud är icke-bindande och ger en första formell indikation på intresse och värdering av målbolaget, samt klargör villkoren och antagandena för affären. I denna artikel kommer vi att gå igenom hur ett indikativt bud kan formuleras och vilka väsentliga delar som bör ingå.

Vilka delar bör ingå i ett indikativt bud?

Ett välformulerat indikativt bud bör inkludera följande delar:

1. Beskrivning av köparbolaget

• Presentation av köparbolaget: Inkludera en kortfattad beskrivning av köparbolaget, dess verksamhet, storlek och marknadsposition.
• Rationalen bakom förvärvet: Förklara varför köparbolaget har ett intresse av att förvärva målbolaget och hur det passar in i köparens långsiktiga strategiska mål. Detta kan inkludera synergieffekter, marknadsutvidgning eller teknologiska fördelar.

2. Värdering och kommersiella villkor

• Värdering: Beskriv hur målbolaget värderas samt huvudsakliga underliggande antaganden.
• Köpeskillingsstruktur: Ange hur köpeskillingen är strukturerad, exempelvis kontant betalning, tilläggsköpeskilling, säljarrevers, etc., samt hur stor andel av bolaget som ska förvärvas.
• Eventuell återinvestering: Om det finns planer på att säljaren ska återinvestera i det köpande bolaget alternativt kvarstå som delägare i målbolaget, behöver detta också anges.

4. Framtidsplaner

• Strategiska planer för målbolaget: Beskriv köparens framtidsplaner för målbolaget efter förvärvet. Detta kan inkludera planer för tillväxt, expansion, produktutveckling eller omstrukturering.
• Integration: Ange hur målbolaget kommer att integreras i köparbolagets befintliga verksamhet.

5. Säljarens roll

• Klargörande av säljarens roll: Beskriv vilken roll säljaren förväntas ha efter att affären har genomförts. Detta kan inkludera fortsatt operativt arbete, rådgivande roller eller andra specifika åtaganden.

6. Due diligence

• Beskrivning av due diligence-processen: Beskriv hur due diligence-processen kommer att genomföras. Detta bör inkludera en tidsplan, vilka områden som kommer att granskas (finansiell, juridisk, operationell, etc.) och vilka parter som kommer att vara involverade.

7. Övriga villkor 

• Övriga villkor: Här kan exempelvis krav på exklusivitet och andra villkor anges

Ett indikativt bud är en viktig milstolpe i förvärvsprocessen. Det ger en formell indikation på köparens intresse och värdering, samt klargör villkoren och antagandena för affären. Genom ett välformulerat indikativt bud tydliggörs förväntningarna och förutsättningarna för att gå vidare med affären och lägger grunden för fortsatta förhandlingar och en ändamålsenlig due diligence-process.

På FLB Partners erbjuder vi expertis och stöd genom hela förvärvsprocessen, från strategisk planering till integration. Kontakta oss idag för att diskutera hur vi kan hjälpa ditt företag med förvärvsarbetet.