Företagsförvärv: Så tar du fram beslutsunderlag

Beslutsunderlag för ledning, styrelse och ägare vid företagsförvärv

I samband med ett företagsförvärv är det avgörande att ledning, styrelse och ägare har tillgång till ett välgrundat beslutsunderlag. Genom att noggrant förbereda och presentera ett fördjupat business case, en detaljerad integrationsplan, en välgrundad rekommendation och beslutsunderlag, ökar möjligheterna för de involverade parterna att fatta välgrundade beslut. Detta säkerställer att alla aspekter av affären har analyserats och att det finns en tydlig plan för hur förvärvet ska genomföras och integreras på ett framgångsrikt sätt.

Vad kan ingå i ett beslutsunderlag?

Ett beslutsunderlag innehåller flera viktiga delområden som samtliga bidrar till en grundlig analys av förvärvet och dess konsekvenser. Nedan följer exempel på några centrala områden:

Sammanfattning av key findings från due diligence

Det första steget i beslutsunderlaget är att sammanfatta de viktigaste iakttagelserna från due diligence-processen, däribland målbolagets kommersiella, finansiella, juridiska och operationella risker och möjligheter. Denna sammanfattning hjälper styrelsen och ägarna att förstå målbolagets styrkor och svagheter, och ger en tydlig bild av de risker och möjligheter som identifierats.

Identifiering av målbolagets eventuella risker och möjligheter

En noggrann genomgång av de risker och möjligheter som framkommit under due diligence-processen är avgörande för att bedöma potentialen i förvärvet. Detta kan inkludera allt ifrån finansiella risker och regulatoriska utmaningar till operativa möjligheter och marknadspotential. Genom att tydligt identifiera och analysera dessa faktorer kan beslut fattas med full förståelse för de konsekvenser som kan uppstå.

Fördjupad rational för förvärvet

En fördjupad rational för förvärvet beskriver varför förvärvet är strategiskt viktigt för företaget och hur det passar in i den övergripande affärsstrategin. Exempel på förvärvsrational är marknads- och geografisk expansion, tillgång till ny teknik, nya produkt- och tjänsteerbjudanden eller förbättrad konkurrensposition.

Fördjupad analys över marknaden och marknadspotentialen

En detaljerad marknadsanalys är viktig för att förstå de risker och möjligheter som finns på den aktuella marknaden. Detta innefattar bl a en bedömning av den adresserbara marknaden, tillväxtpotential, konkurrenslandskap och de trender som påverkar branschen. Denna analys hjälper till att få en förståelse för marknaden och dess drivkrafter samt hur detta kan påverka målbolaget i framtiden.

Finansiell analys tillsammans med budget och prognoser

Den finansiella analysen innefattar en grundlig genomgång av målbolagets finansiella ställning och hur förvärvet påverkar det förvärvande bolagets balansräkning och kassaflöde. Detta inkluderar bl a köpeskillingen, finansieringsstrukturen och eventuella finansiella risker som kan uppstå. Vidare bör budget och prognoser inkluderas tillsammans med scenarioanalys innehållande olika framtidsscenarier. 

Synergier och kostnadsbesparingar samt hur dessa ska realiseras

Identifiering av möjliga synergier och kostnadsbesparingar är en viktig del av beslutsunderlaget. Här beskrivs även hur dessa synergier ska realiseras och vilken inverkan de förväntas ha på den sammanslagna gruppens lönsamhet. 

Detaljerad integrationsplan

En detaljerad integrationsplan är central för att säkerställa att förvärvet skapar värde och att målbolaget integreras på ett effektivt och ändamålsenligt sätt i den befintliga verksamheten. Denna plan bör omfatta allt från organisatoriska förändringar och IT-integration till hantering av företagskultur och personal. En genomtänkt integrationsplan minskar risken för störningar i verksamheten och hjälper till att snabbt realisera de förväntade synergierna.

Riskanalys kopplat till förvärvet

Riskanalysen i beslutsunderlaget ger en översikt över de huvudsakliga riskerna som är förknippade med förvärvet och hur dessa risker ska hanteras. Detta kan inkludera allt från marknadsrisker och operationella risker till finansiella och juridiska risker. Genom att identifiera och planera för hur dessa risker kan hanteras minskar risken för negativa konsekvenser samtidigt som möjligheterna till ett framgångsrikt förvärv ökar.

Rekommendation till styrelsen

Slutligen innehåller beslutsunderlaget en tydlig rekommendation till ledning, styrelse och ägare. Här summeras de viktigaste argumenten för och emot förvärvet, och en slutlig rekommendation ges baserat på den genomförda analysen. Detta ger ett klart och tydligt underlag för att fatta ett informerat beslut.

Ett anpassat och och tydligt beslutsunderlag är avgörande för att säkerställa att ledning, styrelse och ägare kan fatta ett välgrundat beslut om företagsförvärvet. Genom att inkludera alla relevanta aspekter, från due diligence och marknadsanalys till finansiell genomgång och integrationsplan, säkerställer man att alla viktiga faktorer har beaktats och att det finns en tydlig plan för hur förvärvet ska genomföras och integreras på bästa möjliga sätt vilket ökar möjligheterna för ett framgångsrikt förvärv.

På FLB Partners erbjuder vi expertis och stöd genom hela förvärvsprocessen, från strategisk planering till integration. Kontakta oss idag för att diskutera hur vi kan hjälpa ditt företag med förvärvsarbetet.