Företagsförvärv: Upprätta ett business case

Bygg ett business case vid företagsförvärv

Att upprätta ett business case inför ett företagsförvärv är ett viktigt moment som syftar till att initialt analysera de potentiella fördelarna, möjligheterna, riskerna och kostnaderna med förvärvet. Här är en översikt över hur ett business case kan tas fram och vilka väsentliga delar som bör ingå:

1. Sammanfattning (executive summary)

• Översikt: En kortfattad sammanfattning av förvärvsmöjligheten, övergripande punkter om målbolaget samt rekommendationer.
• Förvärvsrational: De främsta anledningarna till varför förvärvet är strategiskt och finansiellt fördelaktigt.

2. Strategisk rational

• Strategisk passform: Hur förvärvet stödjer bolagets långsiktiga strategiska mål och vision.
• Synergier: Potentiella synergier inklusive kostnadsbesparingar och omsättningstillväxt, samt hur de ska realiseras.
• Marknadsfördelar: Hur förvärvet påverkar bolagets marknadsposition, konkurrenskraft och tillväxtmöjligheter.

3. Beskrivning av målbolaget

• Verksamheten: Beskrivning av målbolaget och den huvudsakliga verksamheten inklusive kunder, leverantörer, personal, etc.

4. Finansiell analys

• Värdering: Beskrivning av den initiala värderingen av målbolaget, värderingsmetodiken samt underliggande antaganden.
• Investeringskalkyl: Förväntad investeringsstorlek för förvärvet inklusive köpeskilling, due diligence, och integrationskostnader.
• Finansiering: Hur förvärvet ska finansieras (eget kapital, skulder, etc.) och effekten på bolagets kapitalstruktur.

5. Operationell analys

• Integration: Plan för hur företaget ska integreras, inklusive tidsplan och ansvarsfördelning.
• Processer och system: Hur operationella processer och IT-system ska harmoniseras.
• HR och kultur: Beskrivning av personalstruktur och företagskultur samt hur nyckelpersoner ska behållas.

6. Riskanalys

• Identifiering av risker: Identifiering av de mest väsentliga riskerna relaterade till förvärvet, såsom marknadsrisker, operationella risker, finansiella risker och regulatoriska risker.
• Riskhantering: Strategier för att hantera och mitigera riskerna, inklusive kontingenser och beredskapsplaner.
• Känslighetsanalys: Analys av hur känsliga de finansiella antagandena är för förändringar i nyckelvariabler.

7. Due diligence

• Due diligence-strömmar: Övergripande information om due diligencens planerade arbetsströmmar.
• Rådgivare och kostnader: Beskrivning av vilka rådgivare och externa kompetenser som behövs till due diligence samt uppskattade kostnader för arbetet.

8. Tidplan

• Fasindelning: Tidslinje för genomförande av förvärvet, inklusive väsentliga delar.
• Integrationsplan: Översiktlig plan för hur integrationsprocessen ska genomföras och graden av integration.

9. Avslutande rekommendationer

• Rekommendation: Slutsats och rekommendation baserat på analysen.
• Beslutspunkt: Specifika beslut som behöver fattas av ledningen eller styrelsen för att gå vidare med förvärvet.

Ett väl genomarbetat business case inför ett bolagsförvärv ger en tydlig bild av de strategiska, finansiella och operationella fördelarna och riskerna med affären. Det fungerar som ett omfattande beslutsunderlag för ledningen och säkerställer att alla aspekter av förvärvet är noggrant övervägda och planerade.

På FLB Partners erbjuder vi expertis och stöd genom hela förvärvsprocessen, från strategisk planering till integration. Kontakta oss idag för att diskutera hur vi kan hjälpa ditt företag med förvärvsarbetet.